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知乎回港IPO正式启动双重上市

时间:2024-08-10 21:57:47
知乎回港IPO正式启动双重上市

知乎回港IPO正式启动双重上市

知乎回港IPO正式启动双重上市,此次知乎将在香港寻求以“双重主要上市”方式进行上市,而非此前多数中概股所选择的二次上市。知乎回港IPO正式启动双重上市。

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4月11日早,知乎在港交所发布公告,拟在全球发售2600万股销售股份,每股发售价51.80港元。预计A类普通股将于4月22日在联交所开始买卖。

公告称,知乎将于2022年4月11日-4月14日招股,其中香港发售股份260万股,国际发售股份2340万股,另有15%超额配股权。2022年4月11日至4月14日招股,预期定价日为4月14日;公开发售价将不超过每股发售股份51.80港元,每手买卖单位100股;瑞信、摩根大通、中金公司及招银国际为联席保荐人;预期股份将于2022年4月22日于联交所主板挂牌上市。

这意味着,知乎有望成为首家以双重主要上市方式回港的中概互联网公司。

据了解,与二次上市不同,采取双重主要上市的公司会同时拥有在两个上市地的同等上市地位,若在其中一个上市地退市,并不影响在另一个上市地的上市地位。从上市流程来看,双重主要上市回港流程是完整的香港上市申请,而二次上市流程会简化许多。

根据4月8日知乎通过港交所聆讯的招股书,2021年第四季度,知乎的平均每月浏览人次达5亿,平均每月用户互动达3.9亿次。

从招股书披露的数据来看,知乎2019年、2020年、2021年营收分别为6.705亿元、14亿元、29.59亿元,净亏损分别为10亿元、5.176亿元、12.989亿元。

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4月11日,知乎向港交所提交招股书,申请于港交所主板上市。此次上市,知乎计划在港交所全球发售2600万股公司A类普通股,每股发售价不超过51.8港元。其中,香港公开发售260万股,国际发售2340万股。 4月11日至14日进行招股,预计4月22日起正式开始买卖。

知乎招股书中提到,此次知乎将在香港寻求以“双重主要上市”方式进行上市,而非此前多数中概股所选择的二次上市。

所谓“双重主要上市”,是指两个资本市场均为第一上市地。已经在美国市场上市情况下,在香港市场按当地市场规则发行上市,其须遵守的规则与在香港首次公开发行股份的公司要求完全一致,两市场股票无法跨市场流通,股价表现相对独立,可能产生价差。

二次上市则指的是公司在两地上市相同类型的'股票,通过国际托管行和证券经纪商,实现股份跨市场流通,这种方式主要以存托凭证的形式存在,对寻求二次上市的申请人,联交所会采取相对宽松的审核标准,而且有多项豁免和优待政策。

由于双重上市需要满足两地监管的要求,和本地上市没有太大区别,因此更容易被国际投资者所接受,对于公司而言,可以扩大其股东基础。同时,如果采取“双重主要上市”的公司在其中一个上市地退市,并不影响在另一个上市地的上市地位。另外,采用双重上市的方式也更易于符合A股市场监管纳入港股通,从而可以接纳A股投资者参与,提升股票流动性。

此前,理想、小鹏、百济神州等公司已经采用该种方式上市。3月16日,已回港二次上市的哔哩哔哩公司也发布公告称,争取自愿转换至在香港联合交易所有限公司主板双重主要上市。

与美股相比,知乎此次招股书所披露的持股比例略有变化。最新招股书显示,目前知乎创始人、董事长兼CEO周源持股比例为11.64%,腾讯持股比例为12.02%,创新工场持股比例为9.65%,启明创投持股比例为8.27%。根据知乎在美国证监会递交的招股书,周源占股8.2%,创新工场占股13.1%,腾讯占股12.3%。

知乎于3月14日公布的最新财报显示,其2021年总营收29.59亿元,同比增长118.9%。其中第四季度营收10.19亿元,同比增长96.1%。2021年净亏损12.99亿元,调整后净亏损为7.471亿元,2020年净亏损为5.176亿元。

知乎营收主要包括线上广告、商业内容解决方案、付费会员和其他业务(主要包括在线教育、电商)。财报显示,2021年知乎线上广告业务收入为11.61亿元,同比增长37.7%;

商业内容解决方案业务收入为9.74亿元,同比增长617%;付费会员业务收入为6.69亿元,同比增长108.6%;包括职业培训和专业课程的在线教育服务,以及电商业务为主的其他业务,2021年收入为1.56亿元,较2020年增长196%。其中,2021年以内容为核心的非广告业务收入占比达到了61%。

截至2021年12月31日,知乎累计内容量达4.9亿条,其中问答达4.2亿,同比分别增长39%和34%。2021年第四季度知乎平均月活跃用户数(MAU)为1.033亿,同比增长36.4%,平均月付费会员数为610万,同比增长102%。

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11日,知乎在港交所发布招股书。

招股书显示,A类普通股预期将于2022年4月22日(星期五)上午9时正开始于联交所买卖。预期定价日将为2022年4月14日(星期四)或前后,并不迟于4月17日(星期日)。

股价方面,全球发售2600万股销售股份,香港发售股份260万股,每股发售股份51.80港元。

招股书披露数据显示,2021年第四季度,知乎的平均移动端月活跃用户达9.96亿人,平均每月浏览人次达5亿,平均每月用户互动达3.9亿次。截至2021年12月31日,知乎的累计内容创作者达5500万人。

收入方面,由2019年的人民币6.705亿元增加至2020年的14亿元,并进一步增至2021年的人民币30亿元(464.4百万美元),自2019年以来的复合年增长率为110.1%。

具体来看,知乎的广告收入连续三年均为首要来源,但占比呈下降趋势。

不过,知乎一直保持净亏损。

数据显示,2019年的净亏损为人民币10亿元,2020年为5.176亿元,2021年为13亿元,调整后净亏损分别为8.245亿元、3.375亿元、7.504亿元。按此计算,2021年,知乎净亏损同比增长超120%。

此外,2019年至2021年,知乎的经营现金净流出分别为人民币7.155亿元、2.444亿元及4.402亿元(69.1百万美元)。知乎表示,预期在不久的将来会继续产生净亏损及经营现金净流出。4月8日,知乎通过港交所聆讯,受此消息影响,知乎美股开盘一度涨超5%。但随后走低,收盘下跌3.04%,报2.55美元。

公开资料显示,目前已有20家美股中概企业回港二次上市或双重主要上市。其中,采取双重主要上市回港的中概股公司仅4家,分别来自汽车和医药行业。

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